Instrumenty poprawiające płynność finansową przedsiębiorstw

Jak skutecznie odzyskać należności bez angażowania działu windykacji

Utrzymanie stabilności finansowej przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od zdolności do skutecznego odzyskiwania należności. W przypadku długów przeterminowanych, każda zwłoka w działaniu może prowadzić do zachwiania płynności, ograniczenia inwestycji i utraty zdolności operacyjnej. Choć wiele firm decyduje się na prowadzenie działań windykacyjnych wewnętrznie, w praktyce często okazuje się to nieefektywne i czasochłonne.

Alternatywnym rozwiązaniem, pozwalającym na szybkie odzyskanie części kapitału, jest sprzedaż długu. Takie działanie polega na przeniesieniu wierzytelności na podmiot trzeci – najczęściej wyspecjalizowaną firmę windykacyjną lub fundusz sekurytyzacyjny – w zamian za ustaloną kwotę. W rezultacie przedsiębiorstwo otrzymuje środki finansowe bez konieczności angażowania się w długotrwałe i często kosztowne procesy dochodzenia roszczeń.

Rodzaje wierzytelności, które można przekazać innemu podmiotowi

Z punktu widzenia prawa cywilnego, wierzytelność może być przedmiotem obrotu gospodarczego – zarówno w obszarze relacji B2B, jak i w kontekście relacji z osobami fizycznymi. Najczęściej przedmiotem transakcji są długi przeterminowane, trudne do odzyskania samodzielnie. W praktyce możliwa jest jednak także sprzedaż długu nieprzeterminowanego, co w niektórych branżach stanowi element modelu finansowania działalności operacyjnej.

Firmy zajmujące się nabywaniem wierzytelności każdorazowo analizują nie tylko wysokość długu, ale również historię dłużnika, formę zabezpieczenia oraz status prawny zobowiązania. W rezultacie cena, jaką oferują za wierzytelność, uzależniona jest od poziomu ryzyka odzyskania środków. Sprzedaż długu wiąże się najczęściej z cesją wierzytelności, która przenosi na nabywcę wszelkie prawa do dochodzenia należności, wraz z możliwością wystąpienia na drogę sądową.

Korzyści i ryzyka związane z przekazaniem długu profesjonalnym podmiotom

Z punktu widzenia wierzyciela podstawową zaletą takiego rozwiązania jest natychmiastowe uwolnienie środków finansowych. Dzięki temu możliwe jest utrzymanie płynności i skierowanie zasobów do innych obszarów działalności. Dodatkowo sprzedaż długu pozwala ograniczyć koszty administracyjne oraz ryzyko związane z dalszym postępowaniem egzekucyjnym.

Nie bez znaczenia pozostaje także aspekt wizerunkowy – przekazanie sprawy zewnętrznemu podmiotowi oznacza, że wierzyciel nie musi bezpośrednio angażować się w relację z dłużnikiem. Warto jednak pamiętać, że sprzedaż długu odbywa się zwykle z dyskontem, co oznacza, że uzyskana kwota będzie niższa niż wartość nominalna należności. Dla wielu firm jest to jednak racjonalna decyzja ekonomiczna, pozwalająca ograniczyć straty i skoncentrować się na działalności podstawowej. Z perspektywy zarządzania finansami przedsiębiorstwa, jest to narzędzie, które – właściwie zastosowane – może przynieść wymierne korzyści zarówno w krótkim, jak i długim okresie.